Realitní podfond
YDeal

Jedná se o akciovou společnost s proměnným základním kapitálem označovanou francouzskou zkratkou SICAV (Société d'investissement à Capital Variable), která sdružuje investiční prostředky od investorů se záměrem a cílem investovat tyto prostředky podle statutu podfondu do různých druhů aktiv, na které by sami investoři nedosáhli s ohledem na jejich vysokou cenu. Jakmile fond nakoupí vybraná aktiva, inkasuje příjmy v podobě nájmů, prodejů nebo přecenění tržní hodnotou, které přerozděluje svým investorům prostřednictvím zhodnocení investičních akcií.

YDeal Funds SICAV a.s. zakládá podfondy, u nás konkrétně Realitní podfond YDeal a YDeal Cars, které tvoří oddělené investiční třídy investičních akcií (v našem případě IA třídy A). Jednotlivé podfondy jsou na sobě nezávislé a oddělené jednotky, které na sebe neberou rizika jiných podfondů.

• Cílený výnos fondu je 6–9 % p.a.

• Rizikovost (SRI) Realitního podfondu YDeal je na úrovni 3 ze 7, což je považováno za velice stabilní produkt oproti jiným fondům.

• Obhospodařovatelem je profesionální správce investičních fondů s dlouholetou praxí, a to Investiční společnost AMISTA a.s., která je pod dohledem České národní banky.

• Depozitářem fondu je obchodník s cennými papíry Cyrrus a.s., který je zároveň distributorem fondu, takže všechny transakce jsou pod dohledem této společnosti a investoři fondu mají k dispozici profesionální klientský servis.

• Lokalita v oblastech se stabilním a růstovým tržním potenciálem – vyšší tisíce obyvatel ve spádové oblasti v ČR.

  • Obchodní centra – retailové nemovitosti se zaměřením na obchodní řetězce.

  • Logistické a výrobní haly (industrial).

Akcie fondu lze nakoupit prostřednictvím distributorů fondu. Aktuálně je distributorem CYRRUS a.s.

Kontaktovat nás můžete také napřímo prostřednictvím kontaktního formuláře vedeného na webu www.ydealfunds.cz nebo kontaktního telefonního čísla: +420 731 885 556.

• Fond před akvizicí nemovitostního projektu využívá finančního modelování a dodržuje kroky v rámci interního akvizičního procesu.

• Následně dochází ke schvalování investičním podvýborem, do kterého vstupuje v rámci risk managementu také Obhospodařovatel fondu.

• Pro potvrzení relevantní hodnoty nemovitosti používáme valuace RICS.

• RICS – Royal Institution of Chartered Surveyors založena 1868 v Londýně.

• Komora znalců sdružuje odborníky pohybující se v oblasti nemovitostí, developmentu a s nimi souvisejících oborů, včetně oceňování majetku.

• Vyžaduje nejvyšší oborové standardy, doplněné o vyvážený a etický přístup.

• Znalci musí splňovat kombinaci teoretické a praktické odbornosti, včetně soustavného sebevzdělávání a morálních předpokladů.

• K valuacím našeho portfolia používáme RICS valuace, což umožňuje stanovení konzistentní tržní hodnoty investičních akcií a jsme plně schopni dostát závazkům vůči našim investorům.

Fond je určen kvalifikovaným investorům. Splnění minimálních podmínek kvalifikovaného investora představuje:

• Investice 125 000 EUR nebo

• Investice 1 000 000 CZK nebo ekvivalent v jiné měně a vyplnění investičního dotazníku s pozitivním vyhodnocením zkušeností investora administrátorem fondu.

• Nižší investice (min. 10 000 CZK) je možná pouze pro již akceptovaného kvalifikovaného investora pod stejným správcem (v našem případě AMISTA – definice viz „osoba, která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investováním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů, je-li podílníkem, zakladatelem nebo společníkem jiného investičního fondu nebo zahraničního investičního fondu, který obhospodařuje tentýž obhospodařovatel jako tento fond a jehož administraci provádí tentýž administrátor jako tohoto fondu, a odpovídá-li výše splaceného vkladu nebo splacené investice v těchto fondech, jakož i majetku obhospodařovaného podle § 11 odst. 1 písm. c), obhospodařuje-li jej tentýž obhospodařovatel jako tento fond, ve svém souhrnu částce alespoň 125 000 EUR, nebo 1 000 000 Kč).“

Investiční fond sdružuje investory a kumuluje investiční kapitál. Všechno za vás řídí tým expertů. Díky kumulaci investorů a výše kapitálu je možná lepší diversifikace projektů. Portfolio nemovitostí je ve fondu vesměs umístěno pod účelovými společnostmi, což usnadňuje případné pořízení a exity v rámci portfolia. Pokud se daří těmto společnostem ve fondu, hodnota vašeho podílu stoupá a vyděláváte.

Investiční akcie jsou vydávány za aktuální hodnotu stanovenou ve vztahu k příslušné třídě investičních akcií vždy zpětně pro Oceňovací období, v němž se nachází Den ocenění, ke kterému byl Administrátorovi dán pokyn k úpisu investičních akcií.

Každý investor má právo na odkoupení investičních akcií Podfondu. Odkupování investičních akcií probíhá na základě smlouvy uzavřené mezi investorem a Fondem, resp. Obhospodařovatelem.

Žádost podává investor podává na formuláři, který je dostupný prostřednictvím Klientského vstupu. Žádost doručená Administrátorovi nejpozději v Den ocenění, resp. připadá-li Den ocenění na jiný než pracovní den, pak v pracovní den mu předcházející, se považuje za žádost podanou ke Dni ocenění.

Fond odkupuje investiční akcie za aktuální hodnotu vyhlášenou zpětně pro období, v němž Administrátor obdržel žádost investora o odkup. Po dobu 3 měsíců ode dne, kdy bylo zahájeno vydávání investičních akcií, se provádí odkup investičních akcií za tutéž částku, za jakou se provádí jejich vydávání.

K převodu investičních akcií Podfondu musí mít převodce předchozí souhlas Obhospodařovatele k takovému převodu, a to v písemné formě. Statutární orgán vydá souhlas s převodem za situace, kdy nabyvatel investičních akcií splňuje veškeré požadavky stanovené Statutem nebo statutem Fondu, jakož i obecně závaznými právními předpisy. Souhlas s převodem investičních akcií Podfondu mezi stávajícími investory je vydáván bez potřeby kontroly.

V případě převodu nebo přechodu vlastnického práva k investičním akciím Podfondu je jejich nabyvatel povinen bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. K účinnosti převodu akcie v podobě listinného cenného papíru vůči Administrátorovi se vyžaduje oznámení změny vlastníka příslušné akcie a její předložení Administrátorovi. V případě, že by nabyvatel investičních akcií nebyl kvalifikovaným investorem dle ust. § 272 Zákona, k takovému nabytí se v souladu s ust. § 272 odst. 3 Zákona nepřihlíží.

SICAV vydává dva základní typy akcií:

• zakladatelské akcie disponující hlasovacími právy a

• investiční akcie s právem podílu na zisku a také s právem zpětného odkupu investičních akcií, ale bez hlasovacích práv. Tyto akcie pak lze strukturovat do různých tříd investičních akcií, které mají specifické parametry třídy.

  • růstové a dividendové – podle složení portfolia můžeme očekávat zisk z růstu ceny investičních akcií nebo můžeme najít stabilní akcie s pravidelným dividendovým příjmem.

  • prioritní investiční akcie, které zaručují investorům určitý minimální výnos bez ohledu na aktuální hospodářské výsledky. Současně je tato „garance“ výnosu zastropována nebo omezena na stanovené horní hranici.

Zakladatelem podfondu je fond SICAV, přičemž u každého podfondu je v aktivech vložen soubor majetku, který je účetně oddělen od jiných podfondů. Tzn. výnosy i náklady jsou párovány k jednotlivým majetkům podle příslušnosti k jejich tvorbě. Oddělení podfondů je strukturováno typicky podle oboru, teritorií nebo úrovně rizika.

Investice do nemovitostního podfondu je s ohledem na skladbu portfolia doporučená minimálně na 3 roky, což zohledňujeme u výstupního poplatku. Ideálně však přesahuje 5letý horizont, což je doba pro promítnutí výnosů z development části portfolia.

• Výše vstupního poplatku: min. 0 % – max. 3 % dle výše investice

• Výše výstupního poplatku: 5 % před uplynutím 12 měsíců / 3 % před uplynutím 24 měsíců / 1 % před uplynutím 36 měsíců / další roky bez poplatků

• Výkonnostní odměna: 20 % z růstu hodnoty fondového kapitálu nad 8 %

• Úplata za obhospodařování: 1,8 % z hodnot Fondového kapitálu třídy A

Obhospodařovatelem a administrátorem fondu je AMISTA investiční společnost a.s. se zkušenostmi s FKI v České republice od roku 2006. www.amista.cz/o-nas.html

V obecné rovině lze uvést, že rizikovost SICAV fondů se mezi investičními nástroji nachází v lepším průměru. Je to způsobeno tím, že fond spadá mezi regulované subjekty, a to ať už jde o samosprávné investiční společnosti nebo nesamosprávné obhospodařované subjekty.

Každý produkt má specifické riziko, které se liší na jeho strukturování, a i v rámci jednoho investičního nástroje lze nalézt celou škálu rizikovosti (typicky podle aktiv, využití páky, teritoriálního rizika aj.).

Před rozhodnutím investovat by (potencionální) investoři měli věnovat zvýšenou pozornost rizikům spojeným s nástroji a investičními strategiemi. Investoři by zejména měli vždy posoudit svůj záměr z hlediska jednotlivých rizik, ale rovněž i s ohledem na vlastní finanční zázemí a investiční cíle. Investování je obecně rizikové a není vhodné pro každého. S investičními nástroji jsou totiž spojena různá rizika a zpravidla není zaručena návratnost původně investované částky. Není totiž jisté, že se hodnota investované částky v budoucnu zvýší, nebo že bude dosaženo vytýčených investičních cílů. Bližší informace dále popisují tzv. produktové dokumenty (např. Sdělení klíčových informací, prospekty a další). Fond je připraven kdykoli na požádání investora poskytnout další informace a vysvětlení.

Spolupracujeme s investiční skupinou YD Capital, která je v pozici poradce obhospodařovatele (AMISTA). K dispozici je nám tým odborníků pokrývající širokou škálu odborných znalostí ze světa developmentu, facility managementu a investic.

Zakladatelem fondu je Pavel Rydzyk pavelrydzyk.cz/kdo-jsem

• Naše cílové projekty zaměřujeme především na komerční nemovitosti, zejména na defenzivněji pojatý trh retail parků se stabilními nájemci. Tato složka vykazuje vysokou odolnost i v dnešním ekonomicky náročném období.

• Marginální podíl je zaměřený na developerské projekty, kde je fond naopak schopen využít vyšších marží a tím i výnosu.

• Mezi naše portfolio volíme i projekty, u kterých vidíme na stabilní příjem s potenciálem dalšího rozvoje.

Fyzické osoby, rezidenti ČR

• Bez ohledu na limitní částky příjmů jsou od daně osvobozeny veškeré příjmy z prodeje cenných papírů, které splnily tzv. časový test, a nemusí se do přiznání uvádět. Časový test je splněn v případě, že doba mezi nákupem a prodejem cenného papírů překročí 3 roky. Bližší informace můžete nalézt v § 4 odst. 1 písm. w zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmů.

• Někteří z dosavadních investorů provedli svou investici prostřednictvím Investiční společnosti AMISTA a.s. a mohou sledovat svou investici prostřednictvím online platformy ZDE.

• Klienti jejichž investice proběhla prostřednictvím obchodníka s cennými papíry společností CYRRUS a.s. mohou přistupovat do své aplikace prostřednictvím odkazu ZDE.

V případě kvalifikované investice se municipalita řídí § 85 Zákona o obcích a potřebuje souhlasné rozhodnutí zastupitelstva.